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《西遊記》中的孫悟空可有許多分身，他隨便拔根毛一吹就有分身產生；你一定聽過孫悟空 72 變，他可以變出很多的分身，但是，你有聽過理財管理專家用孫悟空的「 七二法則」來看投資報酬嗎？讓華爾街操盤手闕又上 ，來告訴你這之中神奇的秘密...
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例子：3 位媽媽手上 各有一萬元現金投資
假設你的同學小明、小白和小紅的媽媽手邊都各有一萬元現金，但是由於三位媽媽對理財知識的多寡，以及是否關心投資的程度不同，他們分別選擇了不同的理財工具，得到的報酬分別是 1%、3.5% 和 9%，他們想知道，這一萬元需要多久才能翻一倍。
小明媽媽把錢存在銀行，這 1 萬元要 72 年才可能翻一倍
小明的媽媽覺得把錢放在銀行裡最安全，於是把賺的錢全都放定存。在現在這個全球低利率的時代，銀行每年給他 1% 的利息，如果用孫悟空的 72 這個數字去除以 1% 的投資報酬，馬上就可以得知結果：如果利率不變，小明媽媽在銀行的這一萬元要七十二年才可能成長一倍。
小白媽媽投資台灣 50，20 年多一點就能將 1 萬元翻一倍
小白的媽媽曾經看過作者的書，懂得借重「台灣 50 」這項投資工具，什麼是「台灣 50 」呢？簡單地說，它是台灣前五十大企業所構成的一檔股票指數型基金 ( ETF )，這個工具過去十四年的股利報酬率大約平均是 3.5%，如果同樣用 72 去除以 3.5% 的報酬率，就可以得到 20.5；也就是說，同樣是一萬元小白的媽媽，只要二十年多一點就可以翻一倍。因為她懂得借重不同的投資工具，所以能達到相同的投資成果，幾乎省下五十年光陰。
小紅媽媽投資標普 500，只要 8 年就能將 1 萬元翻成一倍
相較於前面兩位媽媽，小紅的媽媽有一顆更開放的心，她願意接受國外的資訊，使用了美國五百多家、更大的企業所組成的投資工具，也就是我們俗稱的「標普 500」，過去近百年來的投資報酬在 9 ~ 10% 之間。我們再用 72 來除以 9% 的投資報酬率，你就可以輕易地知道，小紅的媽媽只要八年，就能將一萬元翻成一倍。
將 1 萬元存放銀行的投資報酬最差
因投資報酬的不同，用 72 法則來檢驗發現，小紅媽媽的 8 年，比小明媽媽的 72 年或小白媽媽的 21 年，時間上節省了很多。
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國際瞭望
達志
2021-02-19 18:14
低溫風暴侵襲美國，向來溫暖的德州，氣溫竟降至零下18度，猶如陷入「冰封」，創該州30多年來最低溫紀錄，截至目前為止，當地仍有超過32萬居民，處於無電可用的窘境。
低溫加上大規模停電，導致三星電子、恩智浦、英飛凌設置於德州的工廠，被迫暫時關閉，也引發了全球晶片大缺貨，進一步加劇的擔憂。
三星德州奧斯汀廠區 仍未確定何時復工
三星在德州奧斯汀設置的兩座工廠，皆於本周二，應當地政府要求暫時停產。三星發言人對媒體表示，確切復工時間，仍待電力供應商奧斯汀能源（Austin Energy）通知，盼能盡快恢復生產。
根據BBC報導，德州可謂美國半導體生產中心，在一般情況下，晶片廠都是24小時運作；如今，低溫造成的大規模停電，使業者極為頭痛，在晶片缺貨的情況下，汽車製造商勢必得延遲生產進度。
《紐約時報》引述穆迪分析（Moody's Analytics）首席經濟學家馬克贊迪（Mark Zandi）說法指出，晶片短缺將使2021年新車銷量，減少45萬輛，使美國整體經濟產出，減少約150億美元。
拜登首席經濟顧問致函 向台灣經長王美花表達謝意
據悉，拜登政府計畫頒布一項行政命令，對包括半導體、稀土在內的關鍵供應鏈進行審查，藉以減少對「不可靠或不友善國家」的依賴；在此同時，拜登政府也開始研擬，緩解晶片荒的方法，而台灣，也在其中占有一席之地。
《紐約時報》報導提到，過去一年，美國前總統川普，試圖強化與台灣政府、半導體產業的關係，藉此因應中國在晶片市場日益強大的影響力。
拜登上台後，美國繼續運用與台灣的關係，以確保晶片缺貨一事，不會對美國客戶造成不利影響。本周三，拜登首席經濟顧問狄斯（Brian Deese）特地致函台灣經濟部長王美花，感謝其協調台灣廠商，協助緩解美國車用晶片短缺問題。
業者呼籲 美國政府應投資半導體製造、研發
外媒報導稱，美國業者多將晶片製造業務，外包給南韓、台灣等亞洲國家，如今，三星在德州的工廠，因氣候問題暫停運作（約占三星總產能的28%），台積電則是產能滿載，想滿足消費性電子產品、汽車製造商對晶片的需求，光是產能移轉，就可能得花上數月。
美國半導體產業協會（SIA）總裁兼執行長纽佛（John Neuffer）認為，新冠肺炎疫情和氣候問題，使晶片的供需兩端，失去了平衡。
「晶片業者正在努力滿足汽車和其他產業的需求，但這些都是高度複雜的產品，需要費時數月，才能生產出來。」纽佛強調，晶片缺貨的現象，意味著美國政府必須對本土半導體製造、研發進行投資，以因應市場需求。
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退休
今周攝影團隊
2021-02-18 16:32
對於許多上班族而言，「退休樂活」仍是遙不可及的夢想，為了達成目標，又曾做過哪些準備呢？根據一項最新調查顯示，國人投資金融商品仍屬保守，尤其偏愛定存，這讓理財專家施昇輝、夏韻芬深感不以為然。
台灣高齡化政策暨產業發展協會與56789年齡實驗室日前發布「台灣退休經濟安頓感大調查」，發現將近七成40歲以上未退休國人，平均在退休前22年開始準備退休金。
調查指出，無論是否為退休者，預估每月固定生活花費其實差不多，大約落在新台幣3.3萬元上下，已經退休者理想的退休金只要967萬元，尚未退休者卻認為要有1,298萬元才夠，兩者相差34%。
之所以會有這樣的落差，主要因為已退休者平均57.4歲退休，如果沒有特別支出，只需不到1,000萬元就能安享晚年，直至平均壽命81餘歲。
但對尚未退休者來說，仍是誠惶誠恐，即便計劃自己65歲才要退休，還有將近1,300萬元的資金缺口，假設「超前部署」22年，換算下來每年要存59萬元，每個月要存約5萬元，數字相當可觀。
本次調查也以3道題目測試國人的「金融素養」，結果卻是不及格，尤其對於股票、共同基金的安全回報率認知較為不足。
此外，國人購買金融商品的期望年報酬率為6.12%，但是理財方法不盡相同，整體而言「定存」仍為國人最愛，其次依序為保險、股票、房地產、基金、外幣、債券及藝術品。
▲夏韻芬認為，退休後的所得替代率至少要達100%，讓自己的下半輩子過得更好。（林彥呈攝）
「退休，是要活得比現在更好！」夏韻芬直言，過去大家常在報章雜誌看到，退休生活清心寡慾，所得替代率只要六、七成就夠了，但她認為這樣的觀念應該改變，至少要100%，甚至120%，讓自己的下半輩子過得更好，享受喜歡的事，「哪樣不需要花錢？」
身處高齡、低利時代，夏韻芬鼓勵年輕人勇於投資，不要只會傻傻定存，至少勞退自提6%就是不錯的方法，很多人卻不願意做，保險也應回歸本質，不能與投資混為一談。
但是，青貧族飽受低薪困擾，「生食都不夠，擱有通曝乾？」光是想到還要準備1,000、2,000萬元才能退休就讓人心累。
夏韻芬則說，整體退休金目標看似驚人，但這其實像個「抽屜」，大家常常忘了勞保、勞退已經先幫我們打底，如果加上自身額外理財，假設可用資金300萬元，找個4%、6%報酬率的投資工具，未來每月存個幾萬元還是有可能的，總之「不要低估長壽風險，也別高估財務智商」。
銀行定存就像杯子裡的水
施昇輝認為，不要用「年齡」作為退休標準，而是必須檢視財務條件是否完善。
以他自己為例，房子有了，孩子大了，該買的保險也都準備好了，他和太太一年生活費大約50萬元，接著乘上「22倍」，得出1,100萬元這個數字，足以因應退休生活所需。
談及理財方式，施昇輝拿出一瓶礦泉水，他說銀行定存就像這樣，把水擺在桌上，短期內可能看不出變化，然而時間一久就會逐漸蒸發，愈存愈不值錢，「千萬別讓通貨膨脹吃掉你的退休金！」
施昇輝指出，現在投資工具琳瑯滿目，5%年報酬率是基本要求，他也鼓勵年輕人不要放棄買房夢想，因為房地產最能保值，終究下跌有限，最理想的投資路徑應是拿現金換股票，再以資本利得換取房產。
他坦言，現在台北市的房子太貴了，但新北市1,000萬元以下的物件比比皆是，況且當前市場利率這麼低，大概1.5%上下，金融股殖利率卻有5%，一方面向銀行借錢，一方面再拿領到的股利還它，「這不就是吃人夠夠的套利方式嗎，何樂不為？」
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(首圖來源 /怪老子粉絲專頁)
想要靠自己的力量準備退休金，
首先就要估算退休金的金額。
最常聽到的算法是
「1年生活費×退休後生存年數
＝所需準備的退休金額」。
也就是以目前物價估算 1年需要 50萬元生活費，
預估 65歲退休後再活 25年，
因此共需要 1,250萬元退休金。
不過，這樣的估算方式可靠嗎？
且若是 65歲前就被迫提前退休，
再加上通膨使物價提高，
現在的 50萬元，
在 30多年後可能只剩下一半的購買力，
那退休後恐怕會面臨錢不夠花的窘境。
繼續看下去...
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其實，準備退休金最好的方法，
就是利用一個投資組合，
累積成一筆「花不完的退休金」；
只要這筆退休金每年所產生的報酬，
比每年所需要的生活費還要多，
這樣退休金不但不會花完，而且還會愈來愈多。
步驟1》
以退休時物價，
估算每年生活費需求金額
那麼要怎麼估算退休金需求金額？
因為現在距離退休還有一段時間，
物價會隨著通貨膨脹而提高，
因此我們除了要以目前物價決定每年生活費，
還要估計退休那年的物價水準，
才能正確預估退休時真正需要的每年費用是多少。
計算方法為：
通膨調整後每年費用＝
退休後每年需求費用現值×（1＋通貨膨脹率）年數
例如今年 30歲的 Lisa，
目前已準備 20萬元作為未來退休金的一部分。
她的目標是在 55歲提早退休，
以現在的物價估算，
希望退休後每年能有 50萬元生活費。
由於距離預估退休年齡還有 25年，
假設通貨膨脹率平均每年 2%，
以 25年後的物價估算，
Lisa退休後每年的費用需求金額應為 82萬 303元
（Excel公式：「=500000*(1+2%)^25」）。
步驟2》
計算「花不完的退休金」具體數字
接下來再以退休後每年需求金額，
以及退休後的投資組合年報酬率，
算出「花不完的退休金」需要多少錢（詳見表1），
計算公式為：
花不完的退休金＝
通膨調整後每年費用／（退休後年報酬率－通貨膨脹率）
Lisa在55歲退休時，
估算未來每年生活費需求金額為 82萬 302元，
以退休後的年投資報酬率 8%估算，
「花不完的退休金」金額即為 1,367萬 1,700元
（Excel公式：「=820302/（8%-2%）」）。
只要有這筆投資本金，
並於退休後投入於年報酬率 8%的投資組合，
那麼每年產生的報酬，
就足以供應Lisa每年需要的生活費
（與目前50萬元等值），也不會有花完的一天。
步驟3》
估算每月需投入的退休準備金
雖然算出來的退休金需求金額看起來相當龐大，
但是我們可以提早準備，
分攤準備的時間愈長，每月要投入的錢就愈少。
計算的方式也很簡單，
只需要以下幾個數字，
再輸入Excel就能計算出來（詳見實戰操作）。
以 Lisa的需求為例：
◎退休金需求：1,367萬 1,700元
◎準備年數：25年
◎目前已有退休準備金：20萬元
◎退休前投資報酬率：10%
利用 Excel的「PMT」函數，
即可快速算出 Lisa在退休前，每月需投入金額為 9,748元，
投資組合年報酬率需有 10%，
才能夠於 25年後累積到 1,367萬 1,700元。
Excel公式》
退休前每月需投入金額
＝PMT（投資報酬率,準備年數,-已有退休準備金,退休金需求）／12
＝PMT(10%,25,-200000,13671700)/12
＝-9,748（負值代表現金流出）
步驟4》
設定退休前後的投資報酬率目標
退休前，如果投資報酬率愈高，
那麼每月需要投入的金額也愈少。
但也不能因為這樣，
就讓資金處在過大風險當中，
我認為退休前的投資報酬率，
大約控制在 9%～10%即可。
在以股債配置構成的投資組合當中，
股票型基金比重可以高一些。
例如股票型基金占 60%，債券型基金占 40%，
假設前者年投資報酬率 12%，後者為 6.5%，
那麼這組投資組合的加權平均報酬率即為 9.8%。
到了退休後，
因為不再有工作收入，
需要更穩健的報酬，
因此波動度必須再降低；
例如股票型基金降至 20%，
債券型基金提高至 80%，
此時加權平均報酬率降至 7.6%，
整體投資組合的穩定度也能提高。
若想提高股票型基金的比重，
我認為也不宜超過 30%，
讓整體的加權平均報酬率維持在 8%上下即可。
最後再複習一次投資標的。
不論是股票型或者債券型基金，
所投資區域應該愈大愈好，最好能涵蓋到全球，
例如全球股票型基金；
透過投資區域的分散，
降低單一國家或區域的經濟風險。
債券型基金部分，
在退休後的投資組合占比很高，更要謹慎選擇。
不管是主動式或被動式投資，
「投資等級債基金」
都是最令人安心的標的。
至於深受台灣投資人
青睞的「高收益債券型基金」，
儘管配息高，
但所持有的都是信用品質不佳的垃圾債，
就本質而言，
並不適合要求穩定的退休族。
若真的非投資不可，占比也要盡量降低才行。
有些事情，不要因為害怕自己做不到，
所以總是選擇逃避。
準備退休金這件事也一樣，
如果因為平時月收入只有幾萬元，
就認為自己一輩子都不可能擁有上千萬元資產，
乾脆不去面對；
到了接近退休時才想要開始準備，
恐怕會加倍的辛苦，成果也會不盡理想。
讀者看完整本書後，應該都能了解，
只要透過適當的規畫，
退休前年報酬率達到 9%～10%不是難事；
而把準備時間拉長，
經過 20～30年要有一筆理想的退休金，
也不會是天方夜譚。
我在書中所分享的方法與投資標的，
都是根據我個人的實際投資經驗；
如果讀者們有接觸到其他的投資方法，
應該也能感受到，我的投資方法其實相當保守，
因為我無法忍受辛苦賺來的錢，
曝露在虧損的風險當中。
如果連我這麼保守的投資方法
都能讓我順利財務自由，
那麼你也一定能夠做到。
不過，我只能幫助大家做好正確的規畫，
但是否能夠成功，就要依靠你的決心與執行力。
實戰操作》
計算擁有「花不完的退休金」
的每月應投資金額
可從「怪老子理財」網站左側
選項的「下載書籍之EXCEL檔案」，
點選「怪老子的簡單理財課」，
下載「想擁有『花不完的退休金』每月應投資多少錢」試算表，
自行將條件填寫於左半部的黃色儲存格。
以本章所提到的 Lisa為範例，填寫方式如下：
Step 1：
填入退休前後年報酬率、
預計退休年齡等項目
本張表格預設通貨膨脹率為 2%（亦可自行修改），
陸續填入①「退休後年報酬率」（B2）、
②「退休前年報酬率」（B3），以及用目前物價估算
③「退休後每年需求費用現值」（B4）、
④「目前年齡」（B5）、
⑤「預計退休年齡」（B2）、
⑥「目前已有退休準備金」
（B6，若沒有則維持空白即可）等數據。
Step 2：
自動算出「退休金需求」、
「目前每月應投資金額」
填寫完成後，
①「通膨修正後每年費用」（B8）、
②「退休金需求」（B9）、
③「目前每月應投資金額」（B10）皆會自動顯示出計算結果。
延伸學習》
估算退休前後年投資報酬率
若不清楚怎麼估算退休前後的年投資報酬率，
可參考「想擁有『花不完的退休金』每月應投資多少錢」
試算表的第2張工作表「退休前後年報酬率參考」。
這張表格是假設股票型基金年報酬率 12%、
債券型基金年報酬率 6.5%的狀況下，
在配置不同比重時，
整體投資組合能夠產生的加權平均報酬率。
例如，
打算在退休前配置股票型基金與債券型基金各一半，
則於①「退休前配置」的「股票基金」欄位（B2）填入「50%」，
旁邊欄位就會自動計算出債券型基金應占比重也是50%，
而加權平均報酬率則為 9.25%。
退休後若打算將股債比例改為 2：8，
則在①「退休後配置」的「股票基金」欄位（B3）填入「20%」，
即可自動算出債券型基金比重為 80%，
加權平均報酬率為 7.6%。
（本文摘自《怪老子的簡單理財課——不必死命存，一樣變有錢》第5篇）
本文授權自 商業周刊 smart財經好讀
作者：怪老子
原文標題：【每月要存多少退休金？怪老子教你「不動本金投資法」，用利息養你到老！】
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( 責任編輯 : CMoney 編輯 / BELL)
第 106 頁，共 377 頁