美國聯邦準備理事會(Fed)於台灣時間16日凌晨2時宣布調高利率3碼,基準利率升至1.5%~1.75%,調升幅度為1994年來最大,利率水準也高於2020年3月新冠疫情爆發前的水準。市場數周來的揣測懷疑到此結束,美股維持漲勢。半小時後主席鮑爾將舉行記者會。
美國聯邦準備理事會(Fed)於台灣時間16日凌晨2時宣布調高利率3碼,基準利率升至1.5%~1.75%,調升幅度為1994年來最大,利率水準也高於2020年3月新冠疫情爆發前的水準。市場數周來的揣測懷疑到此結束,美股維持漲勢。半小時後主席鮑爾將舉行記者會。
CPI將於周三發佈,預計將上漲0.2% 月率和8.1% 同比在四月。PPI將於周四公佈,預計將增加0.5% 月/米和10.7% 同比.
這10年拍賣將於美國東部時間週三下午1點到達,並且30年拍賣將於週四下午1點。拍賣已經成為必看的活動,因為它們現在可能是市場流動的。
許多人認為,基於多種形式的技術分析或其他方法,市場正在回到歷史最高水準。在我看來,鑒於短期內,我看不出這怎麼可能。計劃美聯儲已經制定了。
每天醒來,你只需要告訴自己四個字,不要與美聯儲作鬥爭。美聯儲正在努力做兩件事,使市場很難達到新高:收緊金融狀況,現在將耗盡資產負債表。
美聯儲甚至還沒有開始縮減資產負債表,儲備餘額已經在下降。餘額下降的一個原因是量化寬鬆政策停止了。
第二個原因是隔夜反向回購操作幾乎每天都在增加,這消耗了系統的流動性。最後一個原因是美國財政部從美聯儲持有的一般帳戶中取出了大量資金。
反向回購活動不太可能消退;我認為,隨著美聯儲將該設施的利率提高到80個基點,這一數位將繼續上升。
另外,美聯儲現已宣佈QT將於6月開始。這意味著更少的流動性將以保證金和槓桿的形式進入股市。
此外,金融狀況正在收緊,它們只會繼續收緊,因為這是美聯儲想要發生的事情。緊縮的金融狀況創造了股市揮發性並且通常會隨著時間的推移推低這些價格。
這些因素對股市的流動性產生了巨大的影響,在盤中造成了非常瘋狂的波動。
在過去的一周里,我們看到波動性創造了一個巨大的交易區間。SPDR® S&P 500(NYSE:間諜)從4月21日開始,現在非常接近重大崩潰。
我認為,一旦支撐位突破405美元左右,SPY將走低,下一站將在385美元至387美元區域附近。
此外,本周的一個重大負面因素是,一些市場領導者終於突破了關鍵的支撐位。隨著這些水準的突破,這將表明市場可能會打破必要的支撐位。
Intuit(納斯達克股票代碼:國際工聯)就是一個這樣的例子,它跌破了420美元。隨著該臨界水準被打破,下一個支撐區域可能要到360美元才會到來。
Amazon.com(納斯達克股票代碼:安新)正在崩潰,本周跌破2,450美元,現在正在測試2,260美元左右的支撐位。亞馬遜可能很有可能在未來幾周內達到1910美元左右的缺口。缺口喜歡被填補,這些天沒有任何理由讓股票上漲。
微軟(納斯達克股票代碼:斷續器)是一隻面臨大幅下跌的股票,但一直保持堅挺,270美元是這裡的關鍵。如果270美元的支撐位破裂,沒有什麼能阻止MSFT跌至240美元中期。
英偉達(納斯達克:無損達)內爆仍在繼續,甚至可能還沒有結束;在支援下,大約180美元看起來很脆弱。該圖表顯示,NVIDIA可能註定要低於140美元。
先進微器件的差距(納斯達克股票代碼:艾姆迪)在60美元到75美元之間只是尖叫著要填補,如果80美元左右的區域最終能夠突破,那可能是AMD直接前往的下一個地方。
Zoom Video(納斯達克股票代碼:中美)一直是市場一個很好的整體指標,如果它跌破94美元,我們知道市場的下一站走低已經開始。
(彭博社) - 股市在廣泛的拋售中跌至13個月低點,因擔心美聯儲有能力在不使經濟陷入衰退的情況下馴服通脹螺旋。
幻燈片標準普爾500指數突破3%,而美國國債曲線陡峭,兩年期和30年期利率之間的差距創下3月中旬以來的最大差距,因為短期債券領漲。投資者越來越擔心美聯儲政策的局限性,因為隨著烏克蘭的肆虐戰爭和中國Covid封鎖,供應鏈中斷對通脹構成重大威脅。週一的數據顯示,美國消費者預計三年內的價格將高於一個月前 - 對於試圖保持長期預期的官員來說,這是一個令人不安的跡象。
大流行時期的明星首當其衝地受到拋售,Cathie Wood的旗艦交易所交易基金下跌約10%,一隻追蹤新上市公司的ETF自大流行爆發以來跌幅最大。比特幣跌破32,000美元,從歷史高點下跌超過50%。潰敗還蔓延到能源生產商,這很容易成為2022年市場最強勁的行業。由於原油價格下跌,該集團暴跌逾8%。大型科技公司也未能倖免,特斯拉(NASDAQ:斷續器) Inc., Amazon.com Inc (NASDAQ:安新).和英偉達(納斯達克:無損達)公司至少下降5%。Cboe波動率指數飆升至兩個月來的最高水準。
交易員本周將密切關注一系列央行發言人,此前主席傑羅姆鮑威爾週三淡化了加息75個基點的選擇。亞特蘭大聯儲行長拉斐爾·博斯蒂克(Raphael Bostic)告訴彭博電視台,他贊成政策制定者繼續以半個百分點的增量加息,而不是做任何更大的事情。在後來接受路透社採訪時,在Twitter上播出(紐約證券交易所:斷續器博斯蒂克補充說,雖然他認為未來幾個月加息75個基點的可能性很低,但他“並沒有從談判桌上拿走任何東西”。
週三公佈的4月消費者物價指數報告是經濟發佈平靜的一周的亮點。預計通貨膨脹率將在月度和年度基礎上有所放緩,部分反映了汽油價格的下跌,此後價格回升。雖然通脹率可能在3月份達到8.5%的峰值,為四十年來最熱,但預計價格壓力仍將居高不下,使美聯儲官員有望在未來幾個月穩步提高借貸成本。
閱讀:美聯儲警告市場流動性惡化的穩定性報告
高通脹數據、經濟放緩以及美聯儲為控制價格飆升而採取的激進緊縮政策都對風險偏好和估值造成了壓力。即使避免了徹底的衰退,美國股市的前景也不是特別光明,根據高盛集團(NYSE:一般事務).戰略。
“在通脹路徑得到澄清之前,波動將保持較大,”由David Kostin領導的策略師在給客戶的一份報告中寫道,並補充說,“金融狀況收緊和市場流動性差使得很難主張短期反彈的規模與3月下旬相似。
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以下是本周值得關注的關鍵事件:
聯準會自 2000 年以來最大一次升息後,反彈曇花一現,華爾街週四 (5 日) 擔憂在經濟衰退威脅下,聯準會難以抑制惡化的通膨,恐慌指數 VIX 驚漲逾 22%,美元走高,股市和債市迎來又一波拋售潮。
10 年期美債殖利率收於 3.066%,2018 年 11 月以來最高收盤價,Salesforce、Nike 和蘋果帶頭下殺,道瓊狂瀉逾 1000 點,創 2020 年以來最慘單日表現。特斯拉崩跌 8.33%,標普重挫 3.56%,創 4 月 29 日以來最大單日跌幅,那指血崩 4.99%,費半狂殺 5.00%。
政經方面,全球主要央行大緊縮時代來臨,英國央行週四升息一碼,由 0.75% 上調至 1%,寫下連續四次升息紀錄,此前,美國聯準會週三如預期升息 2 碼,宣布 6 月份開始縮表,主席鮑爾明示 6 月及 7 月的會議都應各升息 2 碼。聯準會前副主席克拉里達表示,聯準會至少要將利率調升至 3.5%,才能控制飆升的通膨。
俄烏戰情越趨緊張,俄軍對馬立波亞速鋼鐵廠的攻擊越演越烈,歐盟對俄羅斯祭出第六輪制裁,包括 6 個月內逐步淘汰俄羅斯石油進口。美國宣布向烏克蘭提供近 3.87 億美元的人道主義援助,聯合國稱自烏俄戰爭開始以來烏克蘭有 3,280 平民喪生,警告死亡人數可能更高。
新冠肺炎 (COVID-19) 全球疫情持續蔓延,截稿前,美國約翰霍普金斯大學 (Johns Hopkins University) 數據指出,全球確診數已飆破 5.15 億例,死亡數突破 624 萬例。全球 184 個國家 / 地區接種超過 116 億劑疫苗。
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