為幫助讀者通盤理解父母資助子女購置不動產的稅務議題，除了彙總整理不同方案在不同時點所涉及的稅目外，並以案例說明試算不同方案的總稅負，包括子女取得不動產時的衍生稅負，還有多數人常忽略的未來出售時的稅負。為方便讀者理解，案例中的稅額試算僅考量贈與稅與房地合一稅。

案例：王媽媽想在小王結婚前替他準備好一間房子，目前看上的不動產價值如下，為了衡量哪個方法比較能節稅，一併假設了小王持有5年後出售時的房屋價值。

目前的不動產價值>5年後>出售時的不動產價值

現值：700萬元／市價：2,000萬元>現值：1,100萬元／市價：3,000萬元

父母直接贈與不動產給子女

父母直接贈與不動產給子女

․贈與稅

․土地增值稅

․契稅

․印花稅

子女日後出售不動產

․房地合一稅

․土地增值稅

․印花稅

直接贈與不動產會用不動產的「時價」核課贈與稅，即「房屋評定現值」與「土地公告現值」。另外每人每年有220萬元贈與免稅額可使用，而贈與稅採累進課稅，分10％、15％、20％三級稅率累進課稅。那麼王媽媽移轉現有不動產或買下新的不動產再贈與給小王，所要負擔的贈與稅都是48萬元。5年後小王出售適用新制課稅，取得成本也會以「現值」為準（再經消費者物價指數調整），這時所得稅額是430萬元（假設未提示費用證明，以成交價5％計算費用；持有5年之房地合一稅率為20％）。

要是王媽媽名下的不動產有向銀行貸款400萬元，要連同貸款一起移轉給小王，可以降低贈與稅額，但應注意小王要有還款能力。

當然，王媽媽也可以先買下不動產，在免稅額以內分年贈與房屋給小王，最快只要4年就可以全數贈與，不用負擔贈與稅。

投資人的月經問題：要不要參加除權息？

問題：有人建議利用人性，除權息前就要賣掉賺價差，不要被扣到稅。但像老師這樣長期持有、找殖利率好的標的，都在期待每年的配股配息。請問這兩者投資心法間，應該要怎麼拿捏？

回答：

1. 基本上老師是全程參與除權息

2. 要計算稅率（通常稅率5％以下是退稅）

3. KY股與債券配息不用繳稅

報稅跟除權息的旺季即將來臨，投資人的月經問題又來啦。那就是要不要參加除權息？

這分成兩種狀況：

1.除權息前賣掉就不回補

2.除權息前賣掉，除權息後當天回補

我先告訴你答案，「除非你選擇狀況一賣掉就不回補，不然政府的稅制設計是要讓大多數的股民要乖乖參加除權息」。

那你可能會說參加又沒什麼好處，要納入所得還要繳健保補充保「稅」，我先賣掉除權息後開盤再回補不就好了？

這要從成本的角度來看，我們在思考狀況二的時候都漏掉了一件事情：買賣是需要支付成本的。

整理成表格來輔助判斷：

假設收入100萬、股利收入10萬

1.參加除權息付出的總稅金為：36,740元

2.選狀況二，不參加除權息付出的稅金為：33,240元

看到這邊以為不參加除權息可以省下3500元。

但不要忘記了先賣出再買入需要支付成本8,850元，所以實際的狀況為：

1.參加除權息付出的總稅金為：36,740元

2.不參加除權息付出的稅金含交易成本為：42,090元

選狀況二不參加除權息反而要多付出 5,350元。

我的結論很簡單，要嘛就賣掉不要回頭改找其他個股。若是要考慮先賣掉再回補來避開稅金，其實反而需要付出更多的成本，政府在稅制設計上沒那麼容易讓你逃掉的啦。

你想透過先賣掉再回補的方式來節稅嗎？記得先自己算清楚再下決定吧！

作者簡介_股魚

台北科技大學推廣教育財經班講師

財訊贏家養成班講師

今周刊財經班講師

經營臉書專頁「股魚-不看盤投資」

本文獲作者授權轉載，原文：投資人的月經問題：那就是要不要參加除權息？

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考，投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

也許是時代進步，把中樂透改成較為有素養的名詞，就改稱為「財務自由」，連老父親都跟著朗朗上口，現在改成說如果財務自由就怎樣怎樣的，財經台看多了，果然還是會進步的。其實說起來也挺有趣，每當有朋友或讀者說著想要財務自由，我就接著問他們：「如果你現在財務自由了，所以下一步是？」

十之八九都是當機，支吾其詞也說不上來，大概就是像「那就可以環遊世界」、「可以隨時都去吃大餐不用看價格」、「買跑車啊！那還用說，女生就會靠過來」、「我要當貴婦，買包買鞋就可以不用看老公臉色」、「下午茶天天吃，天天喝，不用上班就是爽！」

也有一些回答是：

「我就能好好陪伴爺爺，他生病很久了，從小把我帶大，剩沒多久了，想陪著走最後一程。」

「希望可以讓爸媽過上好生活，不要60幾歲一把年紀還在作清掃阿姨，太辛苦了。」

「也許可以像畢大您這樣，也想當個作家，不一定寫財經類，也可以寫一些跟我的貓咪相處日記之類。」

其實「財務自由」是一種生活方式，不見得就是代表「很有錢」，畢竟這個標準因人而異，真的差太多了，以前我就很常跟不懂股票名詞的朋友，解釋各種基本名詞，像是EPS好了，為什麼A公司淨賺500億、B公司淨賺100億，但EPS卻是B公司比較高，股價也比較高，明明賺比較少錢不是嗎？原來要看的是資本額（股本），更白話來說就是這些錢要多少人分的意思。

A公司500億淨利，但股本卻是1000億，那EPS為5元。B公司100億淨利，但股本卻是50億，那EPS就是20元。很明顯我們都理解為什麼B公司的股價會比較高了。EPS就是衡量公司究竟賺了多少錢的真實意義。

再回到「財務自由」的生活案例來說好了，「他們那對夫妻每月收入相加有30萬」，很多人光聽到這裡也許覺得那肯定是很自由，生活真的可以過得不錯。結果誤會大了，他們生了3個孩子，而且住在台北市，買房暫時買不了，就用租的吧！

一家5口人，加上男方爸媽一個中風，另一個洗腎，必須同住在一個屋簷下，這樣就是7口人，女方爸媽還算不錯，住在台南，自給自足，偶爾想念女兒的話還會北上看看孫子女。在台北市租電梯4房2廳2衛加1個車位，租金沒4萬是不大可能租到房子的。你們覺得他們財務自由嗎？這是真實讀者的案例，一點都不誇張，社會上很多這種事。