台股市場在 2020 年是個極度熱絡的市場,繼 3 月的「逐筆交易」新制上路後,在 2020 年 10 月 26 日也開放了「盤中零股交易」。過去盤中只允許交易最低單位為 1000 股的整股,換句話說,若想盤中交易台積電(2330),以 2020/10/23 的收盤價換算,最小成交金額是 45.2 萬元。但對多數小資族來說,一次的交易就會花上一整年的收入,近乎不可能。因此,「盤中零股交易」的開放將有助於小資金出入台股,強化台股市場的資金流動,但究竟這次的改革有哪些呢?懶人包一次整理出來給你看!
文 / William
10 月外資佔比高達 44%零股將帶動台股
金管會主管黃天牧表示,10 月外資淨匯入比重提高到近 44%,創下歷史新高。台股在 2020 年至今的交易中,外資佔 26%、散戶 60%、法人 12%,雖然外資有著眾多資金,但只能是導火線而已,從資金佔比來看,真正足以燎原的依舊是散戶,而「盤中零股交易」將能更有效的推升台股市場。
零股是什麼呢?了解盤中、盤後交易的差別
「零股」跟「整股」有什麼差別呢?台股盤中普遍交易是以一張(1000 股)進行交易,也被稱為「整股交易」。而「零股」指的就是不到 1000 股的股票。為了讓大、小散戶皆能參與台股市場的成長,「盤中零股交易」的存在是必須的,但在過去零股交易是怎麼進行的呢?
盤中整股交易
「盤中整股」的交易時間是從 9:00 至 13:30,由於此時交易的最小單位為一整張的股票,若想交易小資族最喜愛的金融股:玉山金(2884),單次的交易金額大約要準備 2.5 萬元才能進行交易。
盤後零股交易
過往「盤後零股交易」是個相較於整股交易來說,非常不方便的交易手法,下單時間是在 13:40 至 14:30,並在 14:30 結束時做一次性撮合,若不成功,當日將無法再次嘗試撮合。本次開放的「盤中零股交易」是如何運作呢?可從下表來看出差異,比起「盤後零股交易」一日只會撮合一次,經由「盤中零股交易」每 3 分鐘撮合一次的機制,單日將能有 88 次的撮合機會,大大提升了零股的成交機會。
項目 |
盤中零股交易 |
盤後零股交易 |
實施日期 |
2020年10月26日 |
持續運作 |
委託時間 |
9:00 – 13:30 |
13:40 – 14:30 |
競價方式 |
上午9:10起進行第一次撮合,之後每3分鐘已集合競價撮合交易 |
每日僅撮合一次,於14:30集合競價撮合成交 |
買賣成交優先順序 |
‧價格優先 ‧同價格時間優先(第一次撮合以電腦隨機排序) |
‧價格優先 ‧同價格已電腦隨機排序 |
資訊揭示 |
‧成交資訊揭露:每盤撮合後,揭露成交價、量以及最佳5檔買賣申報價、量等。 ‧實施試算行情資訊揭露:9:00至13:30,約每10秒揭露模擬成交價、量及最佳5檔買賣申報價、量等。 |
買賣申報期間最後5分鐘(14:25至14:30),約每30秒揭露試算之最佳1檔買賣價格 |
預收款券 |
併同普通交易之委託進行預收款券: ‧處置有價證券(處以預收款券者) ‧變更交易方法之有價證券 |
處置有價證券(處以預收款券者),須併同普通交易之委託進行預收款券 ‧為避免影響既有作業,爰變更交易方法之有價證券維持盤後零股交易不預收款券 |
委託方式 |
‧原則:以電子式交易型態之規定辦理 ‧例外:委託人為專業機構投資人者,得採非電子式委託 |
形式不拘 |
瞬間價格穩定措施 |
‧實施時間:第一次撮合起(約9:10)至13:20 ‧實施標準:每次撮合前經試算成交價格漲跌超逾前一次成交價格之上下3.5% ‧如達實施標準,當次撮合延緩2分鐘,該期間可進行新增、減量及刪除委託,俟延緩撮合時間終了以集合競價撮合成交 |
無 |
收盤清盤 |
未成交委託,不保留至盤後零股交易時段 |
無 |
資料來源:台灣證券交易所
1-9 月零股成交前 5 名排行 找出小資族最愛的零股標的
開放「盤中零股交易」前,許多小資族已從 2019 年的中美貿易戰看出台股強勁的基本面行情,儘管零股投資不容易,依舊有不少標的成為小資族熱絡投資的選項。從下表可出,2020 年至今的零股熱門排行,有 3 大標的一直是處於前 5 名的狀態,包含台積電(2330)、鴻海(2317)、元大台灣50(0050)。在「盤中零股交易」開放後,將能給予想進入股市的小資族一個零股投資的方向。
排行 |
1月 |
2月 |
3月 |
4月 |
5月 |
6月 |
7月 |
8月 |
9月 |
1 |
台積電(2330) |
台積電(2330) |
台積電(2330) |
台積電(2330) |
台積電(2330) |
台積電(2330) |
台積電(2330) |
台積電(2330) |
台積電(2330) |
2 |
鴻海(2317) |
鴻海(2317) |
鴻海(2317) |
元大台灣50(0050) |
鴻海(2317) |
鴻海(2317) |
鴻海(2317) |
大立光(3008) |
玉山金(2884) |
3 |
玉山金(2884) |
元大台灣50(0050) |
元大台灣50(0050) |
鴻海(2317) |
群益證(6005) |
元大台灣50(0050) |
元大台灣50(0050) |
元大台灣50(0050) |
大立光(3008) |
4 |
元大台灣50(0050) |
玉山金(2884) |
玉山金(2884) |
玉山金(2884) |
元大台灣50(0050) |
台中銀(2812) |
聯發科(2454) |
鴻海(2317) |
元大台灣50(0050) |
5 |
第一金(2892) |
亞太電(3682) |
元大高股息(0056) |
中信金(2891) |
大立光(3008) |
元大高股息(0056) |
大立光(3008) |
玉山金(2884) |
鴻海(2317) |
資料來源:台灣證券交易所
最佳盤中零股的成交金額 要看手續費
「盤中零股交易」的開放確實降低了不少投資的門檻,但對券商來說,手續費用卻是照舊。不論是「盤中整股交易」、「盤後零股交易」還是「盤中零股交易」,不計算券商打折的優惠下,固定費用就是 0.1425%,而最低金額的手續費是 20 元台幣,也就是說,單次交易金額若沒有達到 14040 元的話,你的手續費率等於是上漲。因此,若想投資零股的散戶,建議最好是擁有至少 14040 的資金後,再進行交易會比較合適。
盤中零股交易整理 7 條重點一次看
- 零股交易時間為 9:10 - 13:30
- 每 3 分鐘撮合一次
- 只能以限價單交易
- 跟整股交易一樣有「價格穩定措施」
- 手續費跟整股交易一樣是 0.1425%
- 不能使用信用交易、借券賣出
- 並非所有券商都有提供
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