2020 年的暑假，
台積電因為勁敵 Intel 的關係，
在台灣出現罕見的漲停板！
也因為這樣，
你是不是想要買一張台積電來投資呢，
但卻發現一張台積電要台幣 40 幾萬以上，
是不是就覺得「開什麼玩笑也太貴了吧？」
我跟你一樣也是小資族，
要一次拿出 40 幾萬台幣投資台積電，
基本上是很困難的，也許 40 萬
就是你現在可以投資的全部身家。
所以如果你想知道
「5 個小金額就可以投資台積電的方法」，
那就繼續往下看下去吧！
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文 / GD價值投資
小資族投資台積電
的 5 個方法
如果你在投資股票，
你應該會在 2020 的暑假
聽到台積電出現罕見的漲停板！
再加上你也知道
台積電就一間很棒的企業，
不管是「工作、投資」都是你很有興趣的，
所以你又開始重新找回「對台積電的興趣」，
但你會發現一張股票
就可能是你年薪的 50% 左右。
年薪扣掉日常生活開銷，
也許一張台積電股票
就是你一年辛苦存下的錢，
但你也肯定不會單壓
這一年辛苦的錢在台積電身上對吧！
一張 40 萬以上的股票
對你來說肯定是太過於負荷，沒關係！
下面我要告訴你 5 個
可以小額投資台積電的方法，
你就不會單壓資金在同一檔標的上了。
(畢竟投資本來就要做一點分散風險啊~)
|
最小投資金額 |
交易成本 |
優點 |
缺點 |
推薦度 |
|
|---|---|---|---|---|---|
|
台股零股 |
NT$400/股 |
買賣各0.1425%手續費 (不滿20元以20元計算) |
可以小額買進 |
交易成本過高 |
★★★ |
|
ETF |
NT$5~10萬/張 |
買賣各0.1425%手續費 |
可以分散風險 |
報酬率可能被其他個股所分散 |
★★★★ |
|
相關權證 |
NT$1,000~2,000/張 |
買賣各0.1425%手續費 |
以小搏大 |
槓桿大、風險高 |
★ |
|
美股ADR |
USD$80/股 |
$0 |
1. 零手續費
2. 股息再投資(複利效果) |
需要網路開美股券商 |
★★★★★ |
|
上游設備商 |
USD$100~400/股 |
$0 |
投資更賺錢的半導體設備 |
1. 需要網路開美股券商
2. 需要另外研究設備商 |
★★★ |
方法 1. 定期定額：
買台積電 2330 零股
零股買賣台積電
以台股交易制度一般會規定
盤中一張一張買賣(1 張 = 1,000 股)，
但如果你想用小額投資台積電，
最最最簡單的方式
就是買台積電(2330)的零股囉！
可是在零股交易上目前還是盤後
(13：30 ~ 14：30)撮合一次，
也沒那麼好成交，
而且如果那一天沒買到，
隔天就要重新掛單。
另外比較好的消息是，
台股預計於 2020 下半年(預計在 10 月 26 日)
實施「盤中零股交易」，
只是到時候的盤中零股交易
成效怎麼樣沒人會知道，
所以這是很令你值得期待的新交易制度。
|
(買台積電) |
整股交易 |
零股交易 |
|---|---|---|
|
最小交易單位 |
1張=1,000股 |
1股 (可交易1~999股) |
|
交易時間 |
9:00~13:30 |
13:30~14:30 |
|
撮合次數 |
每5秒一次 |
一天一次 |
|
手續費 (買賣各收一次) |
0.1425% |
0.1425% |
|
證交稅 |
0.3% |
0.3% |
|
成交狀況 |
容易成交 |
相對不好成交 |
【零股交易的高成本】：
買賣零股最大的壞處
就是交易的手續費成本很高！
雖然買賣的手續費
各收一次股價的 0.1425% 手續費，
但是如果計算出來不滿 20 元，
券商會規定最低手續費，
一般一次最低手續費都是 20 元。
所以你必須每次交易手續費都是
「股價 × 股數 × 0.1425% > 20 元」的情況，
這樣子你的手續費計算才是划算的，
否則光是手續費你就虧死了！
直接算給你看：
「股價 × 股數 > 20 元 ÷ 0.1425% = 14,035 元」，
換句話說，你每次交易金額
都必須大於 14,035 元，
這樣你的交易手續費才不會『被坑』。
定期定額的好處與盲點
購買零股你可以搭配「定期定額」的方式投資，
所以你可能也會聽過定期定額帶來的「微笑曲線」。
「微笑曲線」只是在說明你在股市投資時，
你會有很大的機會遇到下跌，
所以你必須用定期定額的方式
來降低你的買入成本。
等到你買的標的物開始上漲，
並且價格已經漲超過
你的平均購買成本時，
你就可以開開心心的接受獲利了！
在股市投資不可能每次都買在低點，
所以必須「定期定額」來降低買入成本。
圖片來源：國泰世華財富管理
表面上說定期定額
可以拉低夠賣成本沒有錯，
可是定期定額也會有一個缺點，
那就是「後面投入的金額
對拉低賣入成本的效力會降低」。
有看沒有懂對不對，沒關係，
簡單說就是「定期定額前三次的購買成本，
幾乎就決定你這筆交易的購買成本了，
後面就算價錢買再低效果也不好」，
因為你每次投入的錢
會佔你的總金額比例越來越低。
|
第＿個月 |
每月投入資金 |
累積總資金 |
投入資金/累積總資金 (佔比%) |
|---|---|---|---|
|
1 |
10,000元 |
10,000元 |
10,000元/10,000元 =100% |
|
2 |
10,000元 |
20,000元 |
10,000元/20,000元 =50% |
|
3 |
10,000元 |
30,000元 |
10,000元/30,000元 =33% |
|
10 |
10,000元 |
100,000元 |
10,000元/100,000元 =10% |
|
20 |
10,000元 |
200,000元 |
10,000元/200,000元 =5.0% |
|
30 |
10,000元 |
300,000元 |
10,000元/300,000元 =3.3% |
|
50 |
10,000元 |
500,000元 |
10,000元/500,000元 =2.0% |
|
80 |
10,000元 |
800,000元 |
10,000元/800,000元 =1.25% |
|
100 |
10,000元 |
1,000,000元 |
10,000元/1,000,000元 =1% |
每個月「定期定額」的買法，
在第 20 個月的效力只有 5%。圖片來源：GD自製
方法 2.
買含有台積電的 ETF
如果你是挑台股
也很熱門的「0056 元大高股息 ETF」，
它雖然是 ETF 沒錯，
但是它裡面的成分股完全不包含台積電，
所以你投資它根本和台積電一點關係都沒有。
重點是「你要挑到裡面含有台積電的 ETF」，
這樣子你的投資才有跟台積電有關係，
你也才可以透過買 ETF
來間接持有台積電的股票。
(畢竟買 ETF 就是透過券商
幫你把錢分散在成分股上，
所以你也還是持有台積電股份的。)
這邊我幫你查好了台股、美股
各 4 檔「含台積電比例較高」的 ETF，
當然你也會發現台股 ETF
交易成本比較高這件事，
需要「(0.1425% 手續費) × 2 + (0.1% 證交稅)」。
另外買美股 ETF 的交易是零成本，
但是他們的台積電含量會比較少一點。
|
|
ETF名稱 |
總管理費 |
台積電佔比% |
|---|---|---|---|
|
富邦科技 |
0.185% |
71.15% |
|
|
元大臺灣50 |
0.355% |
46.62% |
|
|
富邦公司治理 |
0.185% |
41.14% |
|
|
元大臺灣ESG永續 |
0.485% |
35.84% |
|
|
MSCI臺灣ETF |
0.59% |
27.49% |
|
|
矢量半導體ETF |
0.35% |
14.49% |
|
|
第一信託納斯達克技術股息指數基金 |
0.50% |
5.65% |
|
|
PHLX半導體ETF |
0.46% |
5.41% |
方法 3.
買台積電的權證(有槓桿)
權證小金額參與投資
權證是一種衍伸性金融商品，
是一種權利與義務的交換，
也就是你可以付券商一筆錢，
然後參與一檔股票買賣的權利。
更簡單一點來講，
你是「用一小筆金額，
就可以參與到一檔股票的獲利或虧損，
但是你又不是真的持有股票，
你持有的只是一個『權利』而已」，
然後在台灣的權證
有分成「認購權證、認售權證」。
「認購權證」就是你看漲一檔股票
而持有的權利，
「認售權證」則是
你看空一檔股票持有的權利。
以權證來講，「認購」就是看漲，
「認售」就是看空。圖片來源：股感
一般來說權證會有幾個好處，
讓資金比較小的人可以參與高股價的漲跌：
1. 投資金額低、槓桿高：
你非常有機會可以用 NT$5,000
就參與到價值 40 幾萬的台積電股票。
2. 虧損有限、獲利無限：
最大損失就是購買權證的金額
全部歸零，但是獲利有可能無限大。
3. 多空都可操作：
如果一檔股飄波動非常大，
你可以做多(看漲)也可以做空(看跌)。
4. 交易稅較低：
權證的交易稅 0.1%
比一般股票的 0.3% 還要低。
|
|
權證 |
股票 |
|---|---|---|
|
槓桿效果 |
3~8倍 |
1倍 |
|
流通性 |
中 |
高 |
|
投資期限 |
有到期日 (普遍2年內) |
無 |
|
所需資金 |
低 |
高 |
|
交易稅 |
0.1% |
0.3% |
|
複雜度 |
高 |
低 |
|
股息 |
無 |
通常有 |
不要忽略權證的「高風險」
雖然說上面有講到權證
有「小金額投資、損失有限、
獲利無限」等優點，
但是回到現實面，我想提醒你，
這些優點比較是理想中的情況。
因為權證會牽扯到
「時間價值、內在價值、
價內、價外」的影響，
這 4 個東西如果是第一次看到
一定會看不懂，但是總結來說
就是「標的物必須在短時間內爆漲或爆跌」，
你才有機會賺到錢，
否則權證的價格
會隨著時間一天比一天還沒價值。
所以說「虧損有限、獲利無限」
其實我認為是陷阱，
因為權證最原始的股票
要爆漲和爆跌的時間真的不多，
大多數時間都是平盤，
所以你會不斷損失時間價值。
所以呢！權證的價值
是會隨時間流逝而減少，
也不會配發任何股息，
只適合做短期波動大的買賣。
以我們自己的經驗來說，
如果你是投資新手，
真心建議你先不要操作權證，
因為風險真的太高、波動太大。
方法 4. 買台積電 ADR
(美國存託憑證)
台積電 ADR 怎麼買？
常常新聞會看到
「昨日台積電 ADR 大漲 X%...」
之類的新聞，但什麼是 ADR 呢？
ADR 的中文是
「美國存託憑證
(American Depositary Receipts) 」，
意思就是在非美國以外的上市公司，
拿著股票去美國掛牌上市，
也就是跟美國人民募資的一種方式。
簡單說就是「台積電去美國上市」，
只不過 ADR 的交易方式
就會依照美國上市公司交易的模式做買賣，
所以很多規則
會和臺灣證券交易所
定出來的規則不太一樣。
其中台積電 ADR 和台股的台積電
最差別就是
「交易單位、交易成本、計價方式」，
也因為這幾個原因，
會吸引一些人傾向
投資在美國上市的台積電 ADR。
|
台股 |
美股ADR |
|
|---|---|---|
|
股票代碼 |
2330 |
TSM |
|
最小單位價錢 |
~NT$4,000,000/張 |
USD$80/股 |
|
交易成本 |
~NT$23,400/張 |
$0 |
|
計價方式 |
台幣 |
美金 |
|
股息再投資 |
無 |
有 |
美股股息再投資的優點
TSM(台積電的美股代碼)
有一個最大的優點，
那就是有「股息再投資」，
股息再投資可以自動幫你
從 TSM 領到的股息
自動再買入 TSM，
而且最小可以至小數點第 3 位，
也就是最小可以買到 0.001 股的 TSM。
而且如果你認為台積電長期來說
會不斷發股息、股價又會不斷上漲，
那麼股息再投資對你來說
就是一個很好的複利。
你可以看看下面的數據，
有股息自動再投資的 TSM
年化報酬率足足多了 2.3%。
再加上近幾年台積電股息發放
改為「季配息」，
這更加強了複利的效果，
如果未來台積電還有長遠發展的話，
那麼絕對有盡早開始股息再投資的必要性了！
1997 年 ~ 2020 年，
如果用美股開「股息再投資 DRIP」買台積電 ADR，
總報酬會比沒有股息再投資還要高。
圖片來源：Dividend Channel
方法 5. 買比台積電
更賺的上游設備商
以我們曾經在晶圓代工服務過的經驗，
整個晶圓廠裡面
最值錢的就是那些「晶片、設備機台」。
先撇除掉在製作中的晶片，
晶圓廠裡面的設備機台造價非常高，
尤其是最核心的製造機台
「艾司摩爾 ASML 的曝光機」，
以目前最領先的製程技術，
一套 EUV 曝光機(光刻機)需要 NT$33.68 億元...
再搭配接近 50% 的高毛利率，
想必設備商也是很賺錢的企業對吧！
這些供應台積電設備的核心半導體設備商，
它們都可以透過美股一股一股買進，
比起直接在台灣買一張台積電
也還要輕鬆很多就參與投資，
所以這也是我們會考慮的項目之一！
|
美股代碼 |
公司中文名稱 |
每一股價錢 (會變動) |
|---|---|---|
|
ASML |
艾司摩爾 |
US$357 |
|
AMAT |
應用材料 |
US$55 |
|
LRCX |
科林研發 |
US$297 |
|
KLAC |
科磊 |
US$173 |
為什麼我會選擇買
台積電的 ADR
以我們自己的情況來說，
我們如果要一張一張買台積電的股票
真的會有點吃力，
因為那個金額真的太大了，
所以我們選擇美股台積電的 ADR
來小額一股一股開始投資。
另外一個好處就是，開通美股券商後，
可以買美國世界級的企業來投資，
像是上面說的台積電上游設備商，
一般來說他們的成長性也會比較高，
而且全部都可以一股一股買，
可以大大增加投資的彈性，
也可以幫助分散風險。
再加上我很喜歡美國卷商
「股息再投資 DRIP」這個規則，
可以讓我領到股息就直接再投入，
就比較不會受到人的心理因素
影響股息的運用。
另外以我們操作台股的經驗來說，
台股通常是一年發一次股息，
領到股息後也是直接進戶頭，
就會變成說「我們很容易把股息花掉」。
或是說人的本性「就是想要買在低點」，
結果股息放在那原本可以買到 100 股，
最後變成只買 70 股之類的。
況且臺灣如果領到股息要買零股，
在成交方面會比較困難，
也會有手續費偏高的問題，
所以長久來說我會覺得
「美股的股息再投資」
是一個對我們投資人很棒的一個選擇。
總結複習
1. 投資台積電的 5 個方法：
「買零股、買 ETF、買權證、
買美股 ADR、買上游設備廠商」
2. 買台積電零股必須注意到
手續費划不划算，
免得會花過多的成本在手續費上面。
3. 透過買 ETF 來投資台積電
也是一種不錯的方式，
只是在選擇時你可以看一下
該檔 ETF 含台積電的比例有多少。
4. 權證有看漲跟看空的權證，
而且要靠權證獲利
必須是原標的物要爆漲跟爆跌
才比較有獲利機會。
5. 買美股 ADR 是目前投資台積電
算是最棒的方式，
但是缺點就是
必須開美股券商、需要自己兌換美金。
6. 投資台積電上游的設備廠商
有算是間接投資台積電的一種方式，
不過你就得多研究更多的相關個股。
