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輔大科管所 財務策略期末考 2018.01.10
一、個案公司財務分析
輔大科管公司2016年度及2017年度財務資料如下: (單位:千元)
2016年12月31日 2017年度及12月31日
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土地 |
62,500 |
87,500 |
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現金 |
6,250 |
10,500 |
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銷貨成本 |
112,500 |
144,500 |
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存貨 |
25,000 |
32,500 |
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應付帳款 |
9,250 |
12,500 |
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預付款項 |
16,750 |
22,500 |
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機器設備 |
95,000 |
87,500 |
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銷貨收入淨額 |
212,500 |
245,000 |
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短期投資 |
47,500 |
50,000 |
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短期借款 |
25,750 |
30,000 |
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建築物 |
100,000 |
125,000 |
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預收貨款 |
9,250 |
12,500 |
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銷貨費用 |
23,000 |
50,000 |
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長期負債 |
75,000 |
50,000 |
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投資收入 |
2,500 |
1,800 |
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股本 |
200,000 |
? |
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長期投資 |
42,500 |
65,000 |
|
資本公積 |
60,000 |
? |
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利息收入 |
100 |
125 |
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應付費用 |
13,000 |
15,000 |
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兌換盈餘 |
100 |
110 |
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應收帳款 |
45,000 |
40,000 |
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法定盈餘公積 |
15,500 |
? |
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累積折舊 |
47,500 |
46,250 |
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發放股票股利 |
10,000 |
10,000 |
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未分配盈餘 |
116,500 |
? |
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管理費用 |
25,000 |
30,000 |
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利息支出 |
2,000 |
2,400 |
|
營利事業所得稅率 |
20% |
20% |
該公司於2017年6月進行私募,對象為特定人(含大股東)，每股15元，共發行3,000,000股
- 請編列該公司(2)2016及2017年資產負債表(4)2017年現金流量表
- (3)2017股東權益變動表
- (1)2016及2017年損益表
- 預計2018該公司營收將成長20%，請問該公司資金是否會產生短缺？外部資金需求多少？如果你是財務長該如何解決問題？
- 董事長認為明年經濟不確定性很高，要你針對下列兩個情境做分析，請依第2題作答方式作分析
- 營收零成長
- 營收衰退20%
- 請畫出cash cycle,並分析該公司經營效率及改善之道
- 該公司獲利情況如何？請就毛利率、淨利率、EPS、ROE、ROA分析
- 該公司流動比率、長期適合率、總資產週轉率為何？
- 該公司2016年6月為何進行私募?進行私募價格合理嗎?對資本結構有何影響?
- 財務管理三大策略為何? 請說明。
- 請畫出一個公司評價架構。
- 根據上題評價架構說明經濟利潤(Economic profie)。
- β為何?與CAPM及WACC有何關係?
- 你預計30年後退休,屆時基本生活開支需要2,000萬,假設你現在開始買定 相反,假設你每個月只有5萬元可買定期定額基金,請問30年後退休要存到
- 2,000萬,請問此基金年化報酬率要多?
- 期定額基金,預期月報酬率是0.6667%,請問你每個月要投入多少?
- 我們常聽稅盾(fax shield)可以節稅,因此可使公司EPS增加,進而使ROE
- 提升,此話對否?
- 我們知道產品生命週期,從萌芽期到衰退期 P/E會隨之下降,雖然要求報酬酬率?
- 率也隨之下降,但為何反而EPS要上升才能符合產品各生命週期要求的報
- Value Matrix為何?可否根據Matrix說明理想投資區域?
- 請說明BCG Matrix意含
